El dinero es todo medio de cambio y de pago generalmente aceptado por la sociedad, utilizado por los agentes económicos  para el pago de bienes, servicios y todo tipo de obligaciones. 

Tenemos que remontarnos al Neolítico, desde el 10.000 a. C., para encontrar la primera forma de comercio en el mundo. Surgió con motivo de la aparición de la agricultura y la ganadería, cuyo desarrollo provocó la generación de excedentes. De esta forma, un individuo cambiaba un bien que le sobraba por otro bien que le faltaba (trigo por  pescado, pieles por armas, etc.).

Para eliminar estas deficiencias,  alrededor del año 700 a. C., los comerciantes decidieron fijar un producto de referencia, de tal forma que  los valores de todas las mercancías  se establecerían en base a ese producto. Es así como surgió el dinero mercancía.

Sin embargo, el uso de estos metales obligaba a los comerciantes a verificar constantemente su peso y su autenticidad, para evitar el engaño mediante simples aleaciones de otros metales. Para poder garantizar dicho valor, las instituciones iniciaron la emisión de monedas acuñadas, de tal forma que el valor de las monedas coincidiera con el valor del metal que contenía.

Fue durante la Edad Media, cuando se produjo otro enorme avance para el comercio. Durante este período, era habitual que los poseedores de oro lo depositasen en los establecimientos de los orfebres, que se encargaban de custodiarlos en unas cajas de seguridad. Estos emitían a cambio un recibo de papel que garantizaba la devolución del mismo en el momento en que se les pidiera. Evidentemente, los comerciantes comprobaron que era mucho más cómodo entregar estos recibos como forma de pago que transportar los metales, por lo que el uso de estos certificados se fue generalizando.

Se trata del dinero que se utiliza en la actualidad. No tiene valor como mercancía ni es convertible en oro. Es creado y emitido por una autoridad monetaria que  garantiza que la oferta será limitada. Su uso se basa en la confianza de que va a ser aceptado por todos los miembros de una sociedad como medio de pago.

Por otra parte, el dinero también puede ser guardado   durante largos periodos de tiempo sin que se deteriore ni pierda su valor. Por lo tanto, puede ser utilizado  para ahorrar, es decir, para guardar la capacidad de compra (poder adquisitivo) a lo largo del tiempo, permitiendo así traspasar el consumo presente al consumo futuro.

Es por ello, por lo que el dinero se puede utilizar como depósito de valor, ya que permite su acumulación (ahorro), conservando su valor comercial para futuros intercambios. En definitiva, es una forma de mantener riqueza.

En el sistema financiero actual, se utiliza el dinero fiduciario, que como hemos visto, no tiene ningún respaldo en términos de metales preciosos, ya que está basado en la confianza de la sociedad. Este dinero que circula en una economía puede estar  en nuestros hogares, en forma de billetes y monedas, o custodiados en un banco en forma de depósitos.

Por lo tanto, en un principio, podemos distinguir dos tipos de dinero:

• el que está en manos del público, en forma de billetes y monedas, al que se le denomina dinero legal o efectivo en manos del público, y

• el que está depositado en los bancos, en forma de cuentas corrientes, cuentas de ahorro o plazos fijos, al que se le denomina dinero bancario o depósitos bancarios.

A su vez, estos depósitos bancarios pueden clasificarse en:

• Depósitos a la vista. Son las conocidas cuentas corrientes, que se suelen utilizar para disponer de dinero, pagar las compras, atender los gastos y recibir ingresos. Tienen una disponibilidad inmediata.

• Depósitos de ahorro. Son las libretas de ahorro. Tiene menos disponibilidad que los depósitos a la vista, ya que su destino es  reservarlos para el futuro (ahorro).

• Depósitos a plazo. Conocidas como cuentas a plazo fijo, su disponibilidad es menor que la de los depósitos de ahorro, ya que conlleva el compromiso de no retirar el dinero en un período de tiempo determinado.

De todos ellos, está claro que los más líquidos son aquellos que están en manos del público (billetes y monedas)  y los que se encuentran en las cuentas corrientes (depósitos a la vista), ya que ambos tipos de dinero poseen un alto grado de disponibilidad. Ambos componen lo que se le denomina dinero en efectivo.

Agregados monetarios: Son variables que cuantifican el dinero existente en una economía.  Son los componentes que integran la oferta monetaria (ver más extensamente en el apartado 2. La Oferta de dinero, del artículo "El Mercado de dinero").

La cantidad de dinero que circula en una economía (oferta monetaria) debe corresponder con las necesidades reales de intercambios que exige dicha economía, y éstas, vendrán dadas por la cantidad de bienes y servicios que se produzcan en el país (el PIB).

Es decir, la oferta monetaria de un país debe ser justamente la que su economía necesite para que funcione adecuadamente en ese momento, ya que de lo contrario, generarían desajustes y desequilibrios económicos, dando lugar a escenarios de inflación o desempleo.

Ante estos escenarios, se justifica la intervención del estado mediante su política monetaria, tomando las medidas necesarias para controlar la cantidad de dinero existente en la economía. En este sentido, hay que señalar que una decisión de incrementar la oferta monetaria debería corresponder siempre con un aumento real en la oferta de bienes y servicios; es decir, debería obedecer a una necesidad originada por el aumento de la producción.

La oferta monetaria, así como su curva y su relación con el tipo de interés, están más ampliamente desarrollados en el artículo  "El Mercado de dinero"

La demanda de dinero es la cantidad de dinero en efectivo  (billetes, monedas y depósitos a la vista) que los agentes económicos desean mantener en un momento determinado.

Al igual que ocurre con la oferta monetaria, la demanda de dinero de una economía también depende del volumen de intercambios que se realicen; es decir, de la actividad económica y, por lo tanto, estará relacionada con la producción nacional del país (con su PIB).

Para saber los motivos por los cuales se demanda dinero, solo tenemos que recodar sus funciones.

Además, mediante la administración del dinero, se puede conseguir más dinero (invertir el dinero para obtener más dinero). Es lo que se conoce como especulación. En este sentido, podemos afirmar que el dinero también se demanda como activo financiero (depósito de valor), siendo, evidentemente, el activo más seguro.

Sin embargo, mantener cierto volumen de dinero en efectivo tiene un coste; el coste de oportunidad, ya que al retenerlo en nuestro poder, se está renunciando a los intereses que generaría si estuviera invertido en algún producto bancario.

La Demanda de dinero, así como su curva, sus determinantes y su relación con el tipo de interés, están más ampliamente desarrollados en el artículo  "El Mercado de dinero"

Como ya hemos apuntado anteriormente, además del dinero que está en manos del público, en forma de billetes y monedas legal (dinero legal), existe el que está depositado en los bancos, en forma de cuentas corrientes, cuentas de ahorro o plazos fijos (dinero bancario).

Pues bien, mientras que el dinero legal es creado por el banco central de cada país, el dinero bancario, como su nombre indica, es creado por los bancos comerciales.

Es en ese momento, cuando abonan en una cuenta corriente el importe de un préstamo concedido, cuando se está creando el dinero bancario. De esta forma, los bancos, mediante sus operaciones diarias, están afectando constantemente a la oferta monetaria, ya que al aceptar depósitos y conceder créditos, están creando dinero y, por consiguiente, están haciendo variar la cantidad de dinero en circulación.

Pero para ver  más claramente este fenómeno de creación de dinero por parte de los bancos, es necesario conocer antes algunos conceptos como  reservas bancarias,  coeficiente legal de caja y multiplicador monetario. Para ello, recomendamos consultar el artículo "La creación de dinero bancario".

"Mucha gente que necesita deseperadamente su dinero del banco, deja de necesitarlo cuando está segura que lo tiene a su disposición"

"El dinero"

John Kenneth Galbraith